期待已久的革命：金融科技＋分布式金融

在当前金融科技发展阶段，“软件机器人和自动化工作流”已经转变为可编程区块链上的智能合约。领先的以太坊每天通过其嵌入式软件接到超过300万次“合同”呼叫。

金融、文化、艺术、科技、媒体、地缘政治似乎都在相互连接，问题的核心是关于计算范式的问题。软件是如何运行的？它在哪里运行？谁保护它？当然，本着我们的共同利益，它将如何影响金融基础设施？

我们知道，金融基础设施通常（1）是自上而下的，源自于国家对货币和承担风险的机构的权力，这些机构被委托保护这些价值；（2）个人行为，如支付、储蓄、交易、投资和保险。随着时间的推移，人们希望将跨时间效用最大化函数应用于他们的资产，同时超级有机体中的人们（即公司、市政当局）也有同样的金融需求。

金融基础设施是我们使用最新技术实现活动的集体解决方案——不管是语言、纸张、计算器、云、区块链，还是其他一些超越现实的物理发现。我们已经从大型机发展到运行本地软件的独立台式机和笔记本电脑，到通过移动设备接口访问云计算的效率，到现在由挖矿计算保护的开源可编程区块链。这些计算机器使核心银行业务、投资组合管理、风险评估和承保成为可能。

一些公司，如Fiserv或FIS，仍然提供运行在大型机上的软件；一些公司，如Envestnet，仍然支持在本地机器上运行的软件；但让我们诚实的承认，这些都是上个世纪的东西。

现在，所有软件至少都应该在云上执行。谷歌、IBM、亚马逊和微软的金融云部门产生的巨大收入证明了这一论点。

嵌入式金融、开放银行、欧盟支付服务指令和API的风险投资策略都围绕着这样一个前提，即银行在云技术上落后，不知道如何把金融产品设计和传递到重要的地方。金融产品应该在客户生活和体验的地方购买， 这不再来自分支机构，而是注意力平台和其他数字品牌体验。

没有人能像中国金融科技巨头蚂蚁金服（Ant Financial）那样证明这一点。近距离支付和基于二维码的购物充分利用了阿里巴巴移动和云网络。如果没有始于云计算和互联网的技术足迹，你就无法设计出这种用户体验，也无法设计出这种关注平台。

蚂蚁金服较少涉及银行支持的服务软件，更多的是数据、媒体和类似亚马逊或Facebook的电子商务体验，以及金融产品货币化。

蚂蚁金服60%以上的收入来自金融科技产品的引领，资本风险转嫁给了基础银行和保险公司。请记住，信用评分基础来自蚂蚁金服这家科技巨头，其人工智能指向7亿人和8000万家企业，而不是反过来来自银行。蚂蚁金服包含了Refinitiv和Finastra梦寐以求的金融科技。

到目前为止，我们已经抽象出了支撑这些运营业务的所有复杂性，并将它们描述为当前计算范式的金融基础设施衍生品。这基于一个前提，即人们总是会重新创造金融基础设施，并利用特定时代的工具一次又一次地制造它。

作为类比，我们一直都需要光，但是光的技术——从火到煤气灯，从白炽灯到LED灯——通过吸收新的科学成分而逐步发展。下一个计算范例是在区块链网络上，为数字资产运行提供互通式（即，开源、共享、公共）软件。

2017年初，我在《自动化研究》发表了这篇论文主题的一个版本（如下图）。在这种情况下，客户和某些金融产品之间仍然存在人际关系，无论这些代表性产品是通过Zoom获得的高盛（Goldman Sachs） 系列顾问服务，还是通过Twitter获得的超级开发商程序（Andre Cronje）。这里有一种信任纽带和声誉资本。但是，在此基础上，这种关系很大程度上是自动化的、人工智能驱动的数据收集，这些数据被标准化并处理成软件，再连接到区块链上，然后由金融公司承揽。

文章来源：《科技与金融》 网址: http://www.kjyjr.cn/zonghexinwen/2020/0917/940.html