债券市场多级托管下名义持有人的法律地位研究

【作者机构】华东政法大学 【分 类 号】F832.51;|D922.287 【分类导航】经济->财政、金融->金融、银行->中国金融、银行 【关 键 词】名义持有人 间接持有 发行人 信托财产 投资者 比较分析 【摘 要】债券市场在金融体制改革下取得了长足的发展,推动我国债券市场改革尤其是多级托管制度的建立有着强烈的现实需求。但如何界定各方当事间的法律关系尤其是名义持有人的法律地位成为所有相关制度设计的核心所在,与境外成熟市场相比,我国缺乏多级托管模式名义持有人的权利义务清晰的界定。因此,有必要在立足我国实践的基础上,对境外经验予以合理镜鉴,以完善我国债券市场乃个整个证券市场多级托管制度。 债券市场多级托管下名义持有人的法律地位研究 ——基于境外成熟资本市场的比较分析[J].科技与金融,2020,第C1期 债券市场在金融体制改革下取得了长足的发展,推动我国债券市场改革尤其是多级托管制度的建立有着强烈的现实需求。但如何界定各方当事间的法律关系尤其是名义持有人的法律地位成为所有相关制度设计的核心所在,与境外成熟市场相比,我国缺乏多级托管模式名义持有人的权利义务清晰的界定。因此,有必要在立足我国实践的基础上,对境外经验予以合理镜鉴,以完善我国债券市场乃个整个证券市场多级托管制度。 间接持有模式下的证券权益性质研究 ——基于比较法上的考察分析[J].河北企业,2019,第8期 20世纪60年代以来,证券市场迅速发展,二级市场频繁的交易促使证券间接持有模式的建立和完善。通过中介托管商的间接持有这一模式设计,构建起了投资者与证券交易市场的桥梁,大大提高了证券交易的效率。但鉴于证券市场的风险性,故有必要对投资者在托管商处托管的证券的权益性质进行比较法商的考察,从而保障证券市场的稳健运行。 奥美医疗上市[J].支点,2019,第4期 创始人崔金海将开拓国内市场的重任,交到了儿子崔辉身上。3月11日,今年湖北首家新上市公司诞生。奥美医疗用品股份有限公司(以下简称“奥美医疗”)在深交所举行了上市敲钟仪式。此次IPO,奥美医疗共发行股份4800万股,发行后总股本4.2亿股,股票代码002950,发行价11.03元/股。奥美医疗开盘便强势上涨,开盘价13.24元/股,随后股价涨停至15.88元/股,涨幅达43.97%。 TCL重组方案引深交所连发31问[J].财经天下,2019,第1期 TCL的重组力度之大让深交所都有些猝不及防。2018年12月7日,TCL集团公告称,公司拟将旗下的消费电子、家电等智能终端及相关配套业务出售给TCL控股,价格为47.6亿元。拟出售资产包括TCL直接持有或通过子公司间接持有的TCL实业100%股权、惠州家电100%股权、合肥家电100%股权、酷友科技56.50%股权、客音商务100%股权、TCL产业园100%股权、简单汇75%股权、格创东智36.00%股权。 我国证券持有模式研究及建议[J].汕头大学学报(人文社会科学版),2018,第10期 2012年,部分境内证券公司联名呼吁恢复作为投资银行的基础金融功能,直指我国现行的证券持有模式。2014年,沪港通试点启动后,卢森堡金融监管委员会(CSSF)表达了境外监管机构和投资者对沪港通名义持有模式的担心。实际上,证券持有模式作为证券市场的根本性制度,对市场创新、交易行为、清算交收以及跨境连接都产生全面影响。在对境外成熟市场的证券持有模式进行梳理的基础上,分析境内行为实践,认为应在现行"直接持有为主,间接持有为辅"的持有模式基础上,夯实法律基础,逐步扩大间接持有适用范围。 电影在线票务市场或迎新格局[J].中国经济信息,2017,第18期 资本的推动和布局,或使电影在线票务市场的格局划分更加明朗。7月24日,阿里影业发布公告称,以现金13.33亿元回购宁波鼎晖、和和影业、浙江博纳、杭州宝派、浙江华策、天津联瑞6名股东持有的淘票票共计9.12%的股权,交易完成后,阿里影业将间接持有淘票票96.71%的股权。淘票票作为阿里影业旗下的在线票务平台,阿里此举凸显其对在线票务市场的重视。 证券跨境间接持有法律问题研究[J].中国经贸,2017,第6期 证券跨境间接持有中的法律问题关系到经济全球化的进程和金融市场的平稳运行，与各国经济的平稳发展也有重要联系，目前，国际社会和有关国家都在为解决这个问题进行一系列的尝试。 赵步长家族的创富传奇[J].时代人物,2016,第12期 步长制药上市后,实际控制人赵步长之子赵涛间接持有公司55.4685%的股权,按照近期新股上市后在二级市场的走势来看,赵步长家族财富有望超过500亿元。11月18日,步长制药在上交所上市交易,发行价为55.88元每股,总股本为6.82亿股,其中6980万股于18日起上市交易。证券简称为"步长制药",证券代码"603858"。该股在当天集合竞价阶段上涨20%,开盘后顶格涨44%被临停,报80.47元。 首旅收购如家发力整合酒店资源[J].经济视野,2016,第2期 2015年12月7日，在经历了6个月的艰苦谈判后，首旅与如家达成最终协议。首旅酒店拟通过重大现金及发行股份购买资产方式，直接及间接持有如家酒店集团100%股权，交易金额合计约110.5亿元；同时拟采用询价发行方式非公开发行股份募集配套资金，总金额不超过38.74亿元。 跨境证券交易：PRIMA原则评析[J].法制博览,2015,第1期 从欧盟《结算终局性指令》到美国《统一商法典》,再到海牙国际私法会议制定的《关于中间人持有证券特定权利的法律适用公约》,跨境证券交易的法律适用的PRIMA原则,其形成和发展经历了一个较长的立法与实践过程,有必要厘清其内涵和外延。经过实践检验,PRIMA原则展现出了其相比传统法律适用原则的优势,也暴露出其不足之处,对其进行一个客观的分析评价具有重要意义。

文章来源：《科技与金融》 网址: http://www.kjyjr.cn/qikandaodu/2020/0528/344.html