互联网贷款13年:一部金融科技的上位史 | 馨金(2)

其中，阿里巴巴平台上积累的商家数据(包括货铺记录、成交记录、产品被浏览记录等)弥补了传统小微信贷业务中企业数据缺失的硬伤，大大提升了风控的效果和效率。而银行一方则得以扩展自己的业务边界，打破了线下展业的局限。

事后来看，互联网贷款在2007年萌芽、发展并非偶然。

在宏观层面，2007年中国的经济发展数据达到一个新的高点，当年的GDP增速14.2%，这是自1992年以来增长最快的一年。民营经济活跃、消费需求旺盛，这都是包括消费金融、小微金融等小额信贷市场兴起的重要基础。

另一个佐证是，2007年招商银行(,股吧)的信用卡发卡量增长了1034万张，这个数字近乎是前面4年的总和(该记录保持到2016年才被打破)。那一年，以零售业务的见长的招行取得了有史以来最好的经营业绩，全年净利润增长超过120%。

这给当时的银行业带来了不小的震动，因为中国的商业银行长期倚重对公业务和大型企业，对零售业务的投入十分有限。当然，除了市场需求井喷、银行态度转变之外，技术层面的进化也是一个重要的基础条件。

因为小额信贷具有量大、小额、高频的特点，必须数字化、批量化发展才有可能实现规模效应、覆盖成本。更重要的是，无抵押和担保信用贷款之于当时的风控更是一个巨大的挑战。

到2007年时，中国互联网行业的发展已经初具规模，线上数据越来越丰富。

这一年的11月，阿里巴巴在港交所挂牌，将当年的互联网上市热推至一个高潮(完美时空、金山软件、巨人网络(002558,股吧)等当时的一批热门互联网公司都在2007年完成了IPO)，同时也为后来几年中国电商行业的大爆发拉开了序幕。

还有一个不可忽略的事件是，中国第一家P2P网络借贷平台--拍拍贷也成立于2007年。这家坚持纯线上经营的拍P2P平台，被视为中国P2P行业发展的开端，也是互联网金融大潮涌现的前奏。

总之，这一年来自线下的、线上的，金融机构的、民间金融的若干股势力，不约而同地在互联网贷款这个路口形成合流。

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网络小贷

作为一个创新的金融业务，互联网贷款上了轨道之后，寻求一个合理的「身份」成为当务之急。

在当时的背景下，小额贷款公司成为了一个最合适的选择。它不仅与互联网贷款在业务性质上颇为契合，其相对低门槛的准入标准和机制也是一个至关重要的原因。

在以机构监管为主的中国金融市场中，小贷公司是为数不多审批权被下放到地方的金融机构。根据2008年的《管理办法》，「设立小贷公司需向省级政府主管部门提出正式申请」，即省级金融办拥有最终的批复权。

在此规定下，从小贷公司的审批设立到业务创新，地方金融办有了相当大的话语权。这一方面给互联网贷款创造了「破冰」的空间，另一方面也为日后网络小贷的乱象埋下的伏笔。

2010年6月，阿里巴巴在浙江成立了一家小额贷款公司，拿到了首张电子商务领域小额贷款公司营业执照，服务对象为其平台上的网店商户，这也就是后来所说的网络小贷公司。

在此之前不久，阿里金融刚上线了成立后的第一款产品--淘宝订单贷。这款『纯线上』的信用贷款产品，将线上场景和金融服务无缝对接，实现了全自动的资产评估、贷款发放、还款流程等。

此后的两三年年间，阿里(重庆)小贷、苏宁(重庆)小贷、京东小贷、腾讯的财付通小贷等接连落地，一大批头部互联网公司利用自身的数据和技术优势杀入金融服务领域。

另一个背景是，P2P行业开始高歌猛进，由于P2P等一批互联网金融公司与网络小贷所涉及的业务和客户多有重叠，在缺少专有牌照和监管要求不明的情况下，不少未雨绸缪的互金公司纷纷去申请了网络小贷牌照。

一时间，网络小额贷款公司的需求出现井喷。

从时间上来看，在2013年及以前，全国范围内被准许在互联网上开展业务的小贷公司不超过10家。从2014年开始，网络小贷公司数量开始逐年增加。到2017年陷入监管风暴之前，全国的网络小贷数量超过了150家。

尽管从数量上来看，网络小贷公司不算多。但在那个在线借贷野蛮生长的时期，网络小贷这个牌照在一定程度上起到了规范的作用，当然，也给监管带来了更多的挑战，因为它打破了属地监管的原则。

但说到底，相比互联网贷款的市场规模，网络小贷牌照的「助力」只是冰山一角。毕竟，它还受到杠杆的限制。真正让这个业态站上万亿规模的是「助贷」，它彻底打破了杠杆的束缚。

文章来源：《科技与金融》 网址: http://www.kjyjr.cn/zonghexinwen/2020/0718/426.html